【更新】灰度减持超900万枚XLM和XRP

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近期,灰度的持仓受到行业内外的关注。根据灰度董事总经理 Michael Sonnenshein 披露的数据显示,灰度从 2014 年 12 月 31 日至今的资产管理总规模增长超过了 200 倍。

灰度持仓统计(12 月 30 日更新)

根据灰度官方于 12 月 30 日披露数据显示,其比特币信托持仓价值 161.61 亿美元,以太坊信托持仓价值 21.084 亿美元。昨日灰度比特币信托减持 32 枚 BTC,以太坊信托减持 202 枚 ETH。值得注意的是,昨日,灰度减持了 974 万枚 XLM、918 万枚 XRP。

目前,灰度总持有 BTC 607,108 枚,占总量的 2.89%;总持有 ETH 2,937,524 枚;总持有 BCH 239,399 枚;总持有 LTC 1,154,507 枚;总持有 XRP 26,460,490 枚;总持有 XLM 9,192,031 枚;总持有 ETC 12,277,764 枚;总持有 ZEC 175,487 枚;总持有 ZEN 430,234 枚。

数据来源:Grayscale

根据 bybt 数据显示,目前二级市场每股 GBTC 价格为 30.06 美元,一级市场每股价格为 25.29 美元(从市场上买入等量 GBTC 份额 BTC 的价格),GBTC 二级市场相较一级市场存在 18.86% 的溢价,较前一交易日有所下降。

不仅 GBTC 目前在市场上处于溢价,BCHG、ETHE、ETCG、LTCN 二级市场相对一级市场皆产生了溢价,LTCN 的溢价更是高达 2963.83%。

数据来源:bybt

灰度产品介绍

灰度目前的产品可分为两种:「单一资产信托」和「多元资产组合基金」。

单一资产信托产品一共有 9 种产品,分别用于 BTC、BCH、ETH、ETC、Horizen(ZEN)、LTC、Stellar lumen(XLM)、XRP、ZEC。

根据灰度披露的 2020 年第三季度数据显示,灰度旗下产品购买用户主要是机构投资者(81%),其次为合格投资者和家族办公室(各 8%)。购买用户有 57% 来自于美国以外地区。

图源:《Grayscale Digital Asset Investment Report Q3 2020》

用户参与灰度单一资产信托有两种方式:「现金」和「实物(相对应的加密货币)」。

通过现金购买,灰度将认购资金交由被授权经纪人,由经纪人在现货市场上买入 BTC 现货交给灰度。灰度拿到现货后存入托管机构 Coinbase Custody,同时向投资者发行等值的比特币信托份额 GBTC。

以 BTC 实物出,投资者将加密货币交由灰度,灰度将比特币存入托管机构 Coinbase Custody,同时向投资者发行等值的信托份额的 GBTC。

灰度会对市场形成抛压吗?

灰度比特币信托在「投资条款」中表示,灰度比特币信托不支持份额赎回,这意味着一旦认购比特币信托,那么将永远无法换回比特币,只能在二级市场上通过出售持有的 GBTC 获利。同时,灰度「管理费」的收取方式将以「币本位」进行,这将导致每股 GBTC 所代表的 BTC 将逐年减少(灰度每年收取 2% 的管理费)。

购买灰度信托有 6 个月禁售期,这意味着今日买入的比特币在 6 个月后才能在市场出售(由于灰度设计的机制,只能通过在股市出售 GBTC)。

由于灰度的设计机制,其抛压只会出现在二级市场,即股市。

原图来源:AICoin

通过 AICoin 数据显示,灰度比特币信托于 2020 年 6 月增持 29402 枚 BTC,这意味着在本月(12 月)股市将会新增加等价 29402 枚 BTC 的 GBTC 的抛压。不过,灰度近一周已增持 16210 枚 BTC,因此短期来看该批解禁的 GBTC 对市场行情不会造成太大的影响。

就目前来看,由于 GBTC 的溢价存在套利空间,可能进一步刺激 BTC 现货市场,不过还是需要注意大量增持之后 6 个月份额解禁的情况。

参考链接:

1、https://twitter.com/Grayscale2、https://www.theblockbeats.com/news/205183、https://www.bybt.com/zh/Grayscale

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